© כל הזכויות שמורות לברנע ג'פה לנדה משרד עורכי דין

Together is empowering

חיפוש לפי תחום

חדשות ועדכונים / חגית רוס

הסכם מיזוג בין הספאק Israel Acquisitions Corp לבין Pomvom Ltd

משרדנו ליווה את פוםוום בע"מ – חברת טכנולוגיה המפתחת תוכן לפארקי שעשועים ואטרקציות, בהסכם המיזוג בינה לבין Israel Acquisitions Corp, אשר נוסדה כחברת ספאק. החברות הודיעו על הסכם מיזוג מחייב, והחברה הממוזגת תיסחר בנאסד"ק. עורכי הדין חגית רוס, אלון ענוה ורונית לרר ליוו את פוםוום.

קטגוריות: שוק הון

הנחיות והקלות של רשות ניירות ערך לאור "חרבות ברזל"

רשות ניירות ערך מפרסמת שורתה של הנחיות והקלות נוכח מלחמת חרבות ברזל, שעיקרה דחיית מועדים ואורכות.

הצלחה תקדימית של אקטיביזם מוסדי ישראלי

בתום מאבק ארוך של בעלי המניות בחברת מגוריט, בראשות קבוצת הפניקס ומור בית השקעות, שיוצגו על ידי משרדנו, דיווחה מגוריט, על הפחתה משמעותית של דמי הניהול המשולמים לחברת הניהול. ההסכמות הושגו אחרי מאבק מוסדי אקטיביסטי, שכלל גם פנייה לבית המשפט ודרישה לכנס אסיפה מיוחדת של בעלי המניות. את הפניקס ומור ייצגו עורכי הדין זוהר לנדה וחגית רוס. כמו כן סייעו עדי שהם, שחר רוטשילד, אלון ענווה, צופיה שינפלד ורונית לרר.

קטגוריות: ליטיגציה | שוק הון

שלדים בורסאיים: איך לבצע עסקת מיזוג בצורה נכונה

כמומחית בתחום החברות הציבוריות, עו"ד חגית רוס ממשרדנו, התראיינה לדה מרקר ודיברה על הנפקת חברות בבורסה באמצעות מיזוג עם "שלד בורסאי".





קטגוריות: הנפקות וגיוס הון | שוק הון

חברות ללא גרעין שליטה – הצעת חוק לשינויים בממשל התאגידי

בשנים האחרונות הולך וגדל מספרן של חברות ציבוריות שמבנה הבעלות בהן מבוזר, כלומר - שאין בהן בעל שליטה. תיקון חדש קובע סט כללים חדש להבטחת ניהול תקין של חברות אלו ולהגנה על המשקיעים, משנה את כללי המשטר התאגידי בחברות בעלות מבנה החזקות מבוזר.

 

הנגשת דיווחי חברות ציבוריות: בית המשפט דחה על הסף את כלל התובענות הייצוגיות

לאחר הליך שנוהל כשנתיים, דחה בית המשפט את 66 הבקשות לאישור תובענות ייצוגיות שהוגשו כנגד חברות ציבוריות בטענה שהן לא מנגישות את הדו"חות הכספיים והדיווחים שלהן באתר המאי"ה.

מאבקי שליטה בחברות הציבוריות בישראל

עורכי הדין מיקי ברנע וחגית רוס עושים סדר בנושא מאבקי שליטה, ניסיונות שליטה עוינים ומהם האמצעים להתגוננות העומדים בפני דירקטורים. טור הדעה פורסם במגזין אחד העם של דה מרקר.

קטגוריות: אקטיביזם של בעלי מניות | שוק הון

ברנע: ייצוג קבוצת דנאל בגיוס של 130 מיליון שח

משרדנו ליווה את קבוצת דנאל, הנסחרת בבורסה בתל אביב, בגיוס של יותר מ-130 מיליון שקל בדרך של הנפקה פרטית לקרן הגידור נוקד, הפניקס ורידינג קפיטל. את קבוצת דנאל ליוו במהלך עורכי הדין חגית רוס, אלון ענווה ורונית לרר.

קטגוריות: שוק הון

התבטאויות פומביות: חגית רוס וגל רוזנט השתתפו בוובינר של איגוד החברות הציבוריות

חגית רוס, שותפה במחלקת שוק ההון והחברות הציבוריו וגל רוזנט, שותף במחלקת התחרות וההגבלים העסקיים, במשרדנו,
השתתפו היום בפורום היועמ"שים של איגוד החברות הציבוריות, בהרצאה משותפת בנושא: "התבטאויות פומביות של נושאי משרה בחברות ציבוריות- עשה ואל תעשה".

קטגוריות: שוק הון | תחרות והגבלים עסקיים

תאגידים ציבוריים והתבטאויות פומביות – בין פטיש דיני התחרות לסדן דיני ניירות ערך

בעוד שחוקי ניירות הערך מחייבים חברות ציבוריות לדווח באופן מלא ושקוף על פעילותן, הרי שרשות התחרות עלולה להעמידן לדין בדיוק בשל כך.

עדכון המשטר התאגידי בחברות ציבוריות ללא גרעין שליטה

בסוף חודש יוני העבירה הכנסת בקריאה ראשונה תיקון לחוק החברות, שמטרתו חיזוק הממשל התאגידי בחברות ציבוריות שאין בהן בעל שליטה. התיקון המוצע, אשר קובע סט כללים חדש להבטחת ניהול תקין של חברות אלו ולהגנה על המשקיעים, משנה את כללי המשטר התאגידי בחברות בעלות מבנה החזקות מבוזר.

במסגרת זו, מוצע לתקן את הגדרת השליטה שבחוק ניירות ערך בדרך של הפחתת רף חזקת השליטה בחברה ל-25%, כאשר אין בעל מניות אחר המחזיק בלמעלה מ-50%. הרחבת הגדרת השליטה כאמור תפחית למעשה, את כמות החברות שייחשבו כחברות ללא גרעין שליטה.

קרן קדמה רוכשת את "זריחה תעשיות חלאבין"

עו"ד אילן בלומנפלד, חגית רוס ודור לוי-תם ממשרדנו ייצגו את המוכרים בעסקה למכירת כל מניותיהם בחברת זריחה תעשיות חלאבין לקרן קדמה.

קטגוריות: מיזוגים ורכישות | תאגידים

עמדה משפטית חדשה בנושא הגילוי הנדרש במסגרת זימון אסיפה שעל סדר יומה מינוי רואה חשבון מבקר

על פי הפרסום, הגילוי המורחב נדרש כדי לאפשר לבעלי המניות הבנה מעמיקה של נסיבות ההחלפה או המינוי.

הנפקה ראשונה – המדריך המלא

המדריך שפרסמה רשות ניירות ערך מעניק מענה ראשוני לתאגידים בדרך להנפקה ראשונה ועונה על שאלות ראשוניות חשובות ומהותיות.

בין תשקיף הנפקה לתשקיף מדף

לתשקיף יש ארבע מטרות מרכזיות: מסירת מידע לציבור המשקיעים לשם קבלת החלטות רציונליות בנוגע להשקעותיהם; יצירת הרתעה בקרב החברה ומנהליה מהתנהגות בלתי ראויה; חיזוק אמון הציבור בשוק ההון; והגברת יעילותו של שוק ניירות הערך.

אירועי סייבר בחברות ציבוריות

עו"ד חגית רוס, שותפה במשרדנו, הרצתה היום בבמסגרת הכנס השנתי של איגוד החברות הציבוריות על דרישות ההערכות מחברות ציבוריות נוכח איומי מתקפות סייבר.

קטגוריות: ליווי חברות ציבוריות | סייבר | שוק הון

ייעוץ לאיגוד החברות הציבוריות - הנגשת דיווחים

משרדנו מייעץ לאיגוד החברות הציבוריות אל מול משרד המשפטים, לנציבות שוויון זכויות לאנשים עם מוגבלות ולרשות ני"ע בכל הנוגע להנגשת דיווחי חברות. מן הסקירה שהכנו לאיגוד קבענו כי אין מקום או הצדקה, גם בראייה בינלאומית רוחבית, להטיל חובת הנגשה על חברות ככל הנוגע לדיווחי המגנ"א והמאי"ה, או לאפשר אכיפה פרטית (בצורה של תובענה ייצוגית) מול החברות בנושא.

קטגוריות: שוק הון

רשות ניירות ערך: הנחיות לשיח עם משקיעים הקודם לפרסום תשקיף

גל ההנפקות הראשוניות ממשיך לשטוף את השוק ובמסגרתו פרסמה רשות ניירות ערך עמדת סגל חדשה, הדנה ב-3 נושאים עיקריים. 

Spac: הנפקת חלום בשווי חצי מיליארד שקל

במהלך החודשים האחרונים שוק ההנפקות הראשוניות רותח וגועש. נדמה, כי כמעט כל מי שיש לו פעילות כלשהי, חולם להיכנס לבורסה הישראלית.  כדי לסבר את האוזן, במהלך השנים 2008 (פרוץ משבר הסאב-פריים) ועד 2019 (כולל) נכנסו לבורסה הישראלית 76 חברות חדשות באמצעות תשקיף IPO (ממוצע של כ-6.33 חברות בשנה). לעומת זאת, בשנת 2020 נכנסו לבורסה הישראלית 27 חברות חדשות. במהלך חודש ינואר 2021 נכנסו לבורסה הישראלית עוד 7 חברות חדשות*, ועוד היד נטויה.

על עסקאות בעלי שליטה, ועדות בלתי תלויות ומה שביניהן

רשות ניירות ערך תחייב חברות ציבוריות לחשוף פרטים הנוגעים לועדות בלתי תלויות שאמורות לפקח על עסקות עם בעלי שליטה. עמדת הסגל, שפורסמה לאחרונה, גובשה על רקע צורך גובר בפיקוח ובקרה על הליכי קבלת ההחלטות בעסקאות בין חברות ציבוריות לבין בעלי השליטה בהן

משרדנו ייצג את קאנומד בהנפקת סדרות כתבי אופציה

עורכת הדין חגית רוס ממשרדנו ייצגה את קאנומד, אשר עוסקת בגידול, שיווק ומכירה ישירה של קנאביס רפואי בהנפקת 2 סדרות כתבי אופציה. תמורת ההנפקה צפויה להסתכם בכ-6 מיליון שקל. קאנומד הינה מהראשונות שקידמו מהלכי רכישה של בתי מרקחת ובבעלותה מספר בתי מרקחת בעלי רישיון למכירת קנאביס רפואי, המקנים לה גישה ישירה לצרכן הסופי.

קטגוריות: שוק הון

מדיניות תגמול: הקלות חדשות בעניין ביטוח נושאי משרה

רשות ניירות ערך הודיעה על הקלה לחברות ציבוריות בנושא ביטוח הדירקטורים ונושאי משרה המאפשרת לחברות לכלול במדיניות התגמול שלהן התייחסות להיקף הכיסוי הביטוחי בלבד, ללא יתר הפרמטרים שנדרשו עד כה.

הרשות והבורסה לניירות ערך פרסמו שורת צעדים מקלים לחברות ציבוריות ותאגידים מדווחים

נוכח המשבר הגלובלי, פרסמה רשות ניירות ערך מספר צעדים מקלים לחברות ציבוריות ותאגידים מדווחים, אשר ניירות הערך שלהם נסחרים בבורסה לניירות ערך בתל אביב.

עדכון בנושא חברות דואליות

רשות ניירות ערך פרסמה נייר עמדה, המרכז את המידע המעודכן לגבי תהליכי הרישום למסחר ומחיקה ממסחר של חברות הרשומות ברישום כפול בבורסה בתל אביב ובבורסה נוספת מחוץ לישראל, הנפקת ניירות ערך על-ידן ומתכונת הדיווח שלהן. נייר העמדה מיועד לחברות דואליות וחברות השוקלות רישום כפול.

הבורסה לניירות ערך מקדמת הצעה להכנסת שחקני נוסטרו כחברי בורסה

הבורסה לניירות ערך בתל-אביב פרסמה ביום 7 באפריל 2019 הצעה לתיקון תקנון הבורסה, לפיה יוסרו החסמים להצטרפותם של חברי בורסה חדשים ותתאפשר לראשונה כניסה של גופים ישראלים לחברות בבורסה גם אם הם פועלים לנוסטרו בלבד.

מימון המונים - עולם ההשקעות החדש בארץ ובארה"ב

מודל מימון המונים, שאומץ זה מכבר בישראל, מנגיש לציבור הרחב הזדמנויות השקעה שהיו קודם לכן שמורות לרוב רק למשקיעים מתוחכמים או מוסדיים. במאמר זה נבחן את המודלים השונים בישראל ובארה"ב ומדוע כדאי למחוקק הישראלי למצוא דרכים להפוך את אפיק מימון ההמונים לאטרקטיבי יותר, הן עבור המשקיעים והן עבור החברות המגייסות.

משרד ברנע ייצג את קבוצת דנאל בעסקת הרכישה של קבוצת עיניים

משרדנו ייצג את קבוצת דנאל בעסקה לרכישת 51 אחוזים בקבוצת עיניים, המגלמת מהלך אסטרטגי של החברה להתרחבות לתחום הבריאות הפרטית.

קטגוריות: עסקאות השקעה | תאגידים

סמינר: סוגיות במימון – תהליכי הנפקה וגיוס המונים

משרדנו ארח היום את איגוד הדירקטורים לכנס בנושא סוגיות מימון ותהליכי הנפקה של חברות. ד"ר צבי גבאי וחגית רוס ממחלקת שוק הון דנו באופן גיוס הון בארה"ב ובישראל.

חברות ב-"High"

רשות ניירות ערך פרסמה הודעה למשקיעים ובה דגשים בנוגע לחברות ציבוריות שפועלות בתחום הקנאביס הרפואי. בהודעתה הרשות מבקשת להסב את תשומת לב המשקיעים למספר פרמטרים, הנוגעים לחברות ציבוריות שפועלות או צפויות לפעול בתחום הקנאביס הרפואי, בבואם לקבל החלטה בדבר השקעה בניירות ערך של חברות אלו.

אחריות נושא משרה ובעל תפקיד בתאגיד הנמצא בחדלות פירעון

חלק ח' לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי עוסק באחריות נושאי משרה ובעלי תפקיד. החידוש העיקרי בעניין זה בחוק, הוא שמעבר לאחריות כלפי התאגיד, שקיימת עוד קודם לכניסתו לתוקף של החוק, כמו: חובת האמונים וחובת הזהירות, על נושאי המשרה ובעלי התפקיד בתאגיד תוטל גם אחריות מיוחדת בגין התקופה שקדמה לכניסתו הרשמית של התאגיד להליכי חדלות פירעון.

רשות ניירות ערך מציעה לאפשר לחברות המדווחות בישראל לדווח בשפה האנגלית

רשות ניירות ערך פרסמה טיוטה של תקנות המבקשות לאפשר לחברות לפרסם דיווחים למשקיעים באנגלית בלבד. המטרה למשוך חברות בינלאומיות שפעולתן באנגלית להשקיע בבורסה בישראל. 

רשות ניירות ערך: אירוע סייבר מחייב דיווח

לאור הגידול בהיקפי איומי סייבר והחשש בפגיעה בפעילותן של חברות ציבוריות, רשות ניירות ערך פרסמה נייר עמדה המתייחס לאופן הגילוי שנדרש מחברות ציבוריות לגבי אופן התנהלות בתחום הסייבר.